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即時(shí):花旗:降上海醫(yī)藥目標(biāo)價(jià)至13.5港元 反映毛利受壓 重申“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)


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花旗發(fā)布研報(bào)稱(chēng),因應(yīng)最新銷(xiāo)售趨勢(shì),調(diào)整上海醫(yī)藥(02607)今明兩年收入預(yù)測(cè);并考慮到毛利受壓,下調(diào)純利預(yù)測(cè),同時(shí)亦引入2028年預(yù)測(cè)。該行認(rèn)為,管理層執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)、整合進(jìn)度慢于預(yù)期,及處方藥網(wǎng)上銷(xiāo)售放寬政策出臺(tái)慢于預(yù)期等,均為下行風(fēng)險(xiǎn)?;ㄆ鞂⑸虾at(yī)藥的目標(biāo)價(jià)由14.2港元下調(diào)至13.5港元;重申“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。最新預(yù)測(cè)2026至2028年銷(xiāo)售收入分別為2985.8億、3190.18億及3409.01億人民幣;純利分別49.56億、53.94億及57.68億元人民幣。

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